El canje de deuda ya alcanzó un 80 por ciento de adhesiones
| La operación, que se cerrará el próximo miércoles y se concretará a través del Mercado Abierto electrónico, permitirá al Gobierno un ahorro del 10 al 12% en los compromisos de pago totales de la deuda para el año en curso, beneficio que se extendería hasta 2011, al diferirlos hasta 2014.
Según el diario La Nación, la operación financiera marcha viento en popa: el canje de préstamos garantizados (PG) ya cuenta con cerca de 80% de compromisos de adhesión y podría sumar algunas voluntades más la semana que viene, cuando se concrete.
La administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) dio a conocer el dictamen por el que certifica que el intercambio de títulos tendrá para los bancos y compañías de seguro un impacto tributario "neutro", lo que debería quedar reflejado hoy en el Boletín Oficial.
Y la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses) ya acordó con el Banco Galicia un trueque particular de bonos que permitirá que los préstamos garantizados cortos en poder de ese banco (los que amortizaban capital en junio) participen de la operación (una vez concretada su transferencia al organismo público) de manera de no generarle un perjuicio patrimonial y remover el último gran escollo que tenía la operación entre "grandes tenedores" de estos activos.
El éxito del canje de PG era altamente probable si se toma en cuenta que cerca de la mitad de los títulos por canjear (con vencimientos entre este año y 2011) están en poder de organismos oficiales: el Banco Nación y la propia Anses (por los títulos que heredó tras la eliminación de las AFJP).
Pero en las últimas horas sumó adhesiones de otras entidades sobre cuya participación final había dudas.
Esto es porque los tenedores de PG recibirán a cambio un título en pesos por vencer íntegramente en cinco años (bullet) por el que el Gobierno les pagará trimestralmente una tasa de interés que será del 15,40% anual fija (para el primer año) y variable de acuerdo con la evolución de la tasa Badlar más 275 puntos básicos, de allí en más. A valores de ayer, esa tasa equivale a 17,9% anual.
El Gobierno tiene previsto entregar un valor nominal de $ 98 en los nuevos bonos por cada $ 100 que reciba en préstamos garantizados, lo que equivale a una quita contable nominal del 2% para los que acepten la transacción.
Fuente: Télam.
